DQZHAN訊：電力**板塊有望走強(qiáng)
周二午后開盤，電力股集體走強(qiáng)，截至發(fā)稿板塊漲近3%，個(gè)股方面國電電力、湖北能源、華銀電力、上海電力、漳澤電力漲停，華電能源、福能股份、桂東電力、哈投股份、申能股份大漲逾5%。其中國電電力以10.06%的漲幅居大盤之首。
與此同時(shí)，**板塊近來表現(xiàn)也強(qiáng)于大盤。公開資料顯示，上周在大幅下挫10%左右的背景下，國防**板塊微跌0.38%，表現(xiàn)強(qiáng)于滬深300。
華融證券分析指出，國防**板塊的市凈率估值水平目前為6.5倍，為歷史*高水平;相對(duì)于滬深300的估值比為3倍，處于較高水平。**股的高估值來自于資產(chǎn)注入預(yù)期，隨著軍民融合相關(guān)政策及細(xì)則的出臺(tái)，**資產(chǎn)證券化將掀起又一波高潮。
**板塊走強(qiáng)的主要原因在于國家**的需要。人大常委會(huì)日前審議的國家**法草案明確了總體國家**觀的內(nèi)涵，同時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)**、文化**和網(wǎng)絡(luò)與信息**都新增了相關(guān)規(guī)定。在此前提下，相關(guān)機(jī)構(gòu)開始布局相關(guān)產(chǎn)品，如日前開始發(fā)行的富國國家**混合型證券投資基金。該基金是一只主動(dòng)型基金，投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于有助于健全公共**體系、完善國家**體制和實(shí)現(xiàn)國家**戰(zhàn)略等國家**主題相關(guān)股票不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。該基金擬任經(jīng)理王**表示，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，我國的國家**戰(zhàn)略已經(jīng)開始發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。對(duì)國家**的投資有利于轉(zhuǎn)型成功與國際地位攀升，政策利好加快釋放，投資大幕加速打開。
實(shí)際上，中央一直對(duì)國家**極為重視。 2013年11月12日，黨的十八屆三中全會(huì)公報(bào)指出將設(shè)立國家**委員會(huì)，完善國家**體制和國家**戰(zhàn)略，確保國家**。今年1月23日，**中央政治局審議通過《國家**戰(zhàn)略綱要》，是多年來**明確推進(jìn)國家**體系建設(shè)。相關(guān)以上政策的發(fā)布和落實(shí)體現(xiàn)在國防**、信息**、安防系統(tǒng)、能源**、農(nóng)業(yè)**、生態(tài)**等國家**相關(guān)行業(yè)的發(fā)展上。*直觀的是市場(chǎng)上的表現(xiàn)，代表國家**板塊綜合走勢(shì)的“中證國安指數(shù)”自2009年1月6日基日以來至2015年4月19日，累計(jì)漲幅達(dá)548.1%，同期滬深300上漲 144.1%，上證綜指上漲128.0%。銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2015年5月7日，富國**指數(shù)分級(jí)基金今年以來漲幅達(dá)48.52%，富國**B漲幅更是高達(dá)90.58%，均在同類基金中位居前列。信息與網(wǎng)絡(luò)**方面，根據(jù)IDC的*新調(diào)研數(shù)據(jù)，2013年中國信息**產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為120億元，年均增速為15%。由于行業(yè)內(nèi)細(xì)分領(lǐng)域眾多，國內(nèi)的信息**行業(yè)尚未出現(xiàn)具有**領(lǐng)導(dǎo)實(shí)力的大型信息**企業(yè)，為各個(gè)有潛力的公司提供了巨大的增長空間。
當(dāng)然，一些消費(fèi)性主題比如白酒板塊也將表現(xiàn)出其應(yīng)有的市場(chǎng)價(jià)值。申萬宏源研報(bào)認(rèn)為，目前白酒股基本面見底特征明確，相對(duì)估值和**估值都處于歷史底部，國企改革、**模式、并購成長等都將是帶動(dòng)該板塊估值修復(fù)的催化劑。除此之外，據(jù)Wind資訊，2015年一季度白酒行業(yè)龍頭企業(yè)凈利潤平均增速普遍在10%-25%，在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的低迷后，由大眾消費(fèi)推動(dòng)白酒行業(yè)增長的模式逐漸企穩(wěn)，未來隨著居民收入提高和消費(fèi)升級(jí)，大眾消費(fèi)支撐中**白酒的需求將重啟，白酒行業(yè)有望迎來板塊投資機(jī)會(huì)。記者注意到，也有機(jī)構(gòu)開始謀劃，比如招商中證白酒指數(shù)分級(jí)基金的跟蹤標(biāo)的為中證白酒指數(shù)，該指數(shù)從白酒相關(guān)上市公司中依據(jù)總市值選取不超過50只股票作為指數(shù)樣本股，反映白酒主題整體表現(xiàn)，為投資者提供全新細(xì)分領(lǐng)域的投資標(biāo)的。截至2015年3月31日，中證白酒指數(shù)共包含了滬深兩市白酒主題類公司13只成份股，涵蓋了國內(nèi)白酒領(lǐng)域的眾多龍頭企業(yè)，如貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等馳名品牌。
據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中證白酒指數(shù)自指數(shù)基日 2008年 12月 31日至2015年3月31日的回報(bào)率為158.95%，相比滬深300指數(shù)115.15%的回報(bào)率與上證綜指99.28%的回報(bào)率，呈現(xiàn)較高水平，適合追求較高收益和具有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。中證白酒指數(shù)的P/E為19.25倍，處于近五年以來底部，而且相對(duì)上證綜指的16.78倍，估值溢價(jià)率呈現(xiàn)近五年以來的較低水平，值得作為價(jià)值投資與長期投資的良好標(biāo)的。
好買基金研究中心的報(bào)告也指出，從另一角度來看，**、電力、有色、農(nóng)業(yè)、化工、醫(yī)藥、食品飲料行業(yè)也是前期漲幅相對(duì)有限的行業(yè)。主題方面，建議關(guān)注**、電力等領(lǐng)域，預(yù)計(jì)在二、三季度較多催化劑下有望迎來強(qiáng)勢(shì)。
