DQZHAN訊：手握500億重資海外投資 中民投意欲何為？
手握500億重資的中民投(全稱“中國(guó)民生投資股份有限公司”)，其一舉一動(dòng)，一直是從財(cái)經(jīng)界的焦點(diǎn)。
4月18日，中民國(guó)際控股常務(wù)副總裁廖鋒在晨哨集團(tuán)主辦的**屆中國(guó)跨境投資并購(gòu)峰會(huì)上表示：“3月份中民投已經(jīng)與印尼有關(guān)合作部門(mén)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，我們將在印尼建設(shè)中民印尼產(chǎn)業(yè)園。目前中民投已與24家國(guó)內(nèi)龍頭的民營(yíng)企業(yè)簽約達(dá)成投資意向，投資額高達(dá)50億美元?！?
中民投因其在海外投資獨(dú)特角度與宏觀視野，于4月18日獲得由中國(guó)跨境投資并購(gòu)一站式服務(wù)提供商晨哨集團(tuán)頒發(fā)的2014年中國(guó)跨境投資并購(gòu)金哨獎(jiǎng)之*佳**機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)。
這家由五十九家知名民營(yíng)企業(yè)發(fā)起的大型投資公司，在成立一年的時(shí)間內(nèi)，不出手則已，一出手都是大手筆。
去年6月，中民投就曾在中英兩國(guó)***的見(jiàn)證下于倫敦簽署協(xié)議，承諾在歐洲設(shè)立地區(qū)總部，成立15億美元的投資基金，投資于金融服務(wù)、科技、近海工程和綠色能源等項(xiàng)目。今年2月，中民投宣布與總部基地合作，投資約10億英鎊共同建設(shè)英國(guó)倫敦新國(guó)際金融城。為了保障海外投資的決策正確與更好適應(yīng)投資目標(biāo)國(guó)的商業(yè)環(huán)境，中民投還成立了由歐美亞三大洲的前政要、諾貝爾獎(jiǎng)獲得者及商業(yè)**組成的全球?qū)＜易稍兾瘑T會(huì)，為其海外投資提供外腦支持。
這樣巨額的海外投資，中民投意欲何為?
廖鋒分析，中國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投資，是海外投資的重要形式，也是國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩、人口紅利減少大背景的必然?！拔覀冾A(yù)期到2020年，中國(guó)的海外并購(gòu)金額將達(dá)到1600億美元-2000億美元，成為既美國(guó)之后的全球**大資本輸出國(guó)家?！?
廖鋒認(rèn)為，在近年中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)中，民營(yíng)企業(yè)比國(guó)有企業(yè)涉及行業(yè)與地區(qū)都更為廣泛，而且，民營(yíng)企業(yè)更傾向于做控股股東或大股東，資源整合意愿強(qiáng)烈。在中國(guó)企業(yè)在海外并購(gòu)中避免碰到一些潛在的問(wèn)題。比如缺少識(shí)別、篩選并購(gòu)目標(biāo)以及優(yōu)先排序的流程;缺少開(kāi)展**盡職調(diào)查的能力;缺乏并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)和人才;缺乏管理外部利益相關(guān)方或政府關(guān)系的能力;針對(duì)跨國(guó)性整合的管理經(jīng)驗(yàn)不足等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)走出去的失敗率高達(dá)70%。
簡(jiǎn)言之，中國(guó)民企境外投資失敗率高，與這些企業(yè)走出去的方式有關(guān)：企業(yè)“單打獨(dú)斗”的走出去方式，缺乏產(chǎn)業(yè)鏈配套支撐，拉高了投資經(jīng)營(yíng)成本，另外缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制和投資保護(hù)平臺(tái)。有意識(shí)與能力在境外直接投資的民營(yíng)企業(yè)，往往歷史上曾獲得相當(dāng)?shù)某晒?。而它們的成功離不開(kāi)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)環(huán)境：如一家企業(yè)的上游供應(yīng)鏈，下游的運(yùn)輸、營(yíng)銷、售后服務(wù)體系等。而當(dāng)一家企業(yè)脫離這些，去一個(gè)陌生的國(guó)度適應(yīng)當(dāng)?shù)氐捏w系，那么這家企業(yè)原有的優(yōu)勢(shì)不明顯，再加上在境外直接投資，還有法律、文化等因素的不適應(yīng)，境外直接投資的成功率也就不高。
中民投研究了其他國(guó)家歷史上“出海”的經(jīng)驗(yàn)后，發(fā)現(xiàn)日本、韓國(guó)有一些成功模式，而這背后離不開(kāi)它們的商社“抱團(tuán)”出海，一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)一起去境外投資，相互扶持支撐，而一旦碰到一些問(wèn)題，以集體的名義與當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)，也更為容易。
所以，中民投判斷：通過(guò)設(shè)立產(chǎn)業(yè)園區(qū)模式**中國(guó)優(yōu)勢(shì)的民營(yíng)企業(yè)以集群式發(fā)展的方式“走出去”，能夠有效降低民營(yíng)企業(yè)海外投資和海外運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)和加快中國(guó)民營(yíng)企業(yè)“走出去”。這一過(guò)程中，骨干企業(yè)發(fā)揮其帶動(dòng)作用，吸引上下游產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)同布局，形成鏈條式的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，不僅能夠滿足民營(yíng)企業(yè)的投資需求，還能夠推動(dòng)產(chǎn)業(yè)園區(qū)所在地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和就業(yè)增長(zhǎng)，并為當(dāng)?shù)卣畮?lái)可觀的稅收收入。
這一方式的風(fēng)險(xiǎn)在于，整合一個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈一起境外投資的機(jī)構(gòu)，需要充分看準(zhǔn)投資目的地的大趨勢(shì)。
廖鋒指出，印尼地理位置重要，人口與自然資源豐富，基礎(chǔ)設(shè)施遠(yuǎn)不夠發(fā)達(dá)，正是國(guó)內(nèi)企業(yè)前往布局的絕好時(shí)機(jī)。而這也吻合國(guó)家“一帶一路”的戰(zhàn)略。
廖鋒期望，中民投通過(guò)印尼產(chǎn)業(yè)園探索出適合中國(guó)民營(yíng)企業(yè)集群式走出去的發(fā)展模式，未來(lái)中民投借此成為**的跨境投資平臺(tái)，提供產(chǎn)業(yè)增值服務(wù)。“我們將尤其注重金融融資服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)，更好的發(fā)揮中民投產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)融集團(tuán)定位的優(yōu)勢(shì)模式特征?！?
